المراجعة السنوية لسنة

2019

حققت إستراتيجية  البورصة القائمة على توسيع أسواقها الحالية مع الدخول أيضاً في قطاعات جديدة أرباحاً مجزية في عام 2019، و التي كانت سنة قياسية في إدراجات الصكوك والسندات من حيث القيمة، بمزيج متوازن من عمليات الإدراج الإماراتية والأجنبية. كما اتخذنا خطوة جريئة  بإطلاقنا عقود الأسهم المستقبلية في السوق السعودية لأول مرة.

أبرز ملامح الأداء

يناير
  • إطلاق أول  سوق للعقود المستقبلية على مستوى العالم لتداول الأسهم السعودية، تضمنت عقوداً  على 12 سهماً لشركات سعودية رائدة
  • إطلاق  العقود المستقبلية على مؤشر إم إس سي آي الإمارات للأسهم
  • إدراج صكوك بقيمة 750 مليون دولار أمريكي من قبل بنك  دبي الإسلامي
فبراير
  • إدراجا  صكوك خضراء أحدهما بقيمة 1.25 مليار دولار أمريكي والآخر بقيمة 750 مليون دولار  من قبل الحكومة الإندونيسية
  • إطلاق  عقود مستقبلية على مؤشر الأسهم السعودية لفوتسي راسل
  • ناسداك دبي وميناكورب تعلنان عن تعاونهما على الترويج للأسواق المالية في منطقة الشرق  الأوسط وشمال أفريقيا
مارس
  • إدراج سندات بقيمة 750 مليون دولار أمريكي  من قبل مصرف الإمارات للتنمية
  • إدراج سندات بقيمة مليار دولار أمريكي من  قبل بنك الإمارات دبي الوطني
  • ناسداك دبي تبرم شراكة مع برنامج دبي لتدريب رواد الأعمال لتوفير وظائف مهنية للخريجين الموهوبين
  • التعاون بين هيئة الأوراق المالية والسلع وناسداك دبي لتعريف المستثمرين بالمشتقات المالية
أبريل
  • إدراج  صكوك بقيمة مليار دولار أمريكي من قبل حكومة الشارقة
  • إدراج  صكوك بقيمة 1.5 مليار دولار أمريكي من قبل البنك الإسلامي للتنمية
  • شركة  الإمارات ريت تحتفل بالذكرى الخامسة لإدراجها في ناسداك دبي
مايو
  • مجموعة  ماجد الفطيم تدرج أول صكوك خضراء مؤسسية قياسية على مستوى العالم بقيمة 600 مليون  دولار أمريكي في ناسداك دبي
يوليو
  • إدراج  صكوك بقيمة 500 مليون دولار أمريكي من قبل مصرف الشارقة الإسلامي
  • موانئ دبي  العالمية تدرج صكوكًا بقيمة مليار دولار أمريكي وسندات بقيمة 300 مليون دولار  أمريكي
  • ناسداك  دبي وصندوق سمروك كازينا يوقعان مذكرة تفاهم للتعريف بالفرص الاستثمارية في كازاخستان
  • ناسداك  دبي وبورصة أستانا الدولية تتفقان على إقامة علاقات عمل تشغيلية فيما بينهما
أغسطس
  • السفير  الهندي لدى الإمارات يقرع جرس افتتاح سوق ناسداك دبي احتفالاً بيوم الاستقلال الهندي
سبتمبر
  • موانئ دبي  العالمية تدرج صكوكاً بقيمة 500 مليون دولار أمريكي وسندات بقيمة 500 مليون  دولار أمريكي
  • إعمار  العقارية تدرج صكوكاً بقيمة 500 مليون دولار أمريكي
  • بنك وربة  يدرج صكوكاً بقيمة 500 مليون دولار أمريكي
أكتوبر
  • مركز دبي  المالي العالمي يقرع جرس افتتاح السوق احتفالاً بتصنيفه ثامن أفضل مركز مالي  عالمياً بحسب مؤشر المراكز المالية العالمية
  • القنصل  الصيني العام في دبي يقرع جرس افتتاح السوق احتفالاً باليوم الوطني لجمهورية الصين  الشعبية
  • حكومة الشارقة تدرج صكوكاً بقيمة 750 مليون دولار  أمريكي
  • بنك الصين  الصناعي والتجاري يدرج سندين قيمة كل منهما 500 مليون دولار أمريكي
  • مجموعة  ماجد الفطيم تدرج صكوكاً خضراء بقيمة 600 مليون دولار أمريكي
  • البنك  الإسلامي للتنمية يدرج صكوكاً بقيمة 1.5 مليار دولار أمريكي
  • دار الأركان تدرج صكوكاً بقيمة 600 مليون دولار أمريكي
نوفمبر
  • بنك دبي الإسلامي يدرج صكوكاً بقيمة 750 مليون دولار  أمريكي
  • شركة دبليو موتورز أول شركة خاصة تودع أسهمها لدى مركز إيداع الأوراق المالية "CSD" التابع لناسداك دبي
  • ناسداك  دبي أحد أعضاء مجموعة عمل التمويل المستدام في دبي بالإضافة الى أسواق مالية  أخرى ومؤسسات مرموقة، بهدف الترويج للتمويل  المستدام في دبي
ديسمبر
  • البنك الإسلامي للتنمية يدرج صكوكاً خضراء بقيمة مليار يورو
رأس المال المصرح به في نهاية السنة، بالمليار دولار  أمريكي
عدد الإدراجات الجديدة

تداول الأسهم

القيمة (دولار أمريكي) الحجم (سهم) عدد التداولات
2019 1.613 مليار 151 مليون 40,724
2018 1.153 مليار 164 مليون 29,057
2017 1.331 مليار 273 مليون 29,518
تداول الأسهم حسب القيمة (دولار أمريكي)
عدد التداولات

مؤشر فوتسي ناسداك دبي الإمارات 20

ارتفع المؤشر بنسبة 3.6% على مدى السنة، من 3,074 نهاية سنة 2018 إلى  3,184 نهاية 2019. يتعقب هذا المؤشر 20 سهماً سائلاً مدرجاً في سوق دبي المالي  وبورصة أبوظبي للأوراق المالية وناسداك دبي.

حصة الأعضاء من السوق حسب قيمة الأسهم المتداولة، 2019

الأعضاء العشرة الأكثر نشاطاَ حسب % القيمة المتداولة
الأعضاء القيمة المتداولة (%)
إي إف جي-هيرميس بروكريج 65.7
أرقام للأوراق المالية 21.5
الصفوة مباشر 5.9
شركة سيكو للوساطة المالية 1.7
شعاع للأوراق المالية 0.8
ميناكورب 0.7
شعاع كابيتال 0.7
الرمز كابيتال 0.7
الإمارات دبي الوطني للأوراق المالية 0.4
ضمان للأوراق المالية 0.4

حصة الأعضاء من السوق حسب قيمة عقود الأسهم المستقبلية المتداولة

(باستثناء صناع السوق)
أنشط 4 أعضاء القيمة المتداولة (%)
شركة بيت الوساطة للأوراق المالية 34.3
الصفوة مباشر 6.5
شعاع للأوراق المالية 5
الرمز كابيتال 1.8

إدراجات الصكوك

المُصدر الشهر القيمة (بالدولار الأمريكي ما لم يُحدد غير ذلك)
بنك دبي الإسلامي يناير 750 مليون
الحكومة الإندونيسية فبراير 750 مليون
الحكومة الإندونيسية فبراير 1.25 مليار
حكومة الشارقة إبريل 1 مليار
البنك الإسلامي للتنمية إبريل 1.5 مليار
ماجد الفطيم مايو 600 مليون
مصرف الشارقة الإسلامي يوليو 500 مليون
موانئ دبي العالمية يوليو 1 مليار
إعمار العقارية سبتمبر 500 مليون
بنك وربة سبتمبر 500 مليون
موانئ دبي العالمية سبتمبر 500 مليون
البنك الإسلامي للتنمية أكتوبر 1.5 مليار
دار الأركان أكتوبر 600 مليون
حكومة الشارقة أكتوبر 750 مليون
ماجد الفطيم أكتوبر 600 مليون
بنك دبي الإسلامي نوفمبر 750 مليون
البنك الإسلامي للتنمية ديسمبر 1 مليار يورو
الإجمالي بالدولار الامريكي 14.15 مليار

إدراجات السندات

المُصدر الشهر القيمة (بالدولار الأمريكي ما لم يُحدد غير ذلك)
مصرف الإمارات للتنمية مارس 750 مليون
بنك الإمارات دبي الوطني مارس 1 مليار
موانئ دبي العالمية يوليو 300 مليون
موانئ دبي العالمية سبتمبر 500 مليون
بنك الصين الصناعي والتجاري (إدراجان) أكتوبر كل إدراج 500 مليون
الإجمالي بالدولار الأمريكي 3.55 مليار

كلمة رئيس مجلس الإدارة

عبد الواحد الفهيم
رئيس مجلس إدارة ناسداك دبي

حققت إستراتيجية البورصة القائمة على توسيع أسواقها الحالية إضافة إلى الدخول في قطاعات جديدة مكاسب مجزية في عام 2019، والتي كانت سنة قياسية في إدراجات الصكوك والسندات من حيث القيمة التي بلغت 17.7 مليار دولار أمريكي، بمزيج متوازن من الإدراجات الإماراتية والأجنبية. وبوجه خاص سجلت سوق الصكوك لدينا سنتها الأكثر نشاطاً. كما حققت معاملات المرابحة ارتفاعاً قياسياً أيضاً. واتخذنا كذلك خطوة جريئة بإطلاقنا عقود الأسهم المستقبلية في السوق السعودية لأول مرة، موفرين للمستثمرين فرصاً جديدة للتحوط والاستثمار في أكبر سوق أسهم على مستوى المنطقة. وقد تجلت فعلياً الإمكانيات التي تحملها هذه المبادرة ونتطلع قدماً لمزيد من التوسع في مجال المشتقات المالية.

ونفتخر باستضافتنا مراسم قرع جرس افتتاح السوق احتفالاً بحصول مركز دبي المالي العالمي على المرتبة الثامنة عالمياً في مؤشر الأسواق المالية العالمية. فلقد كان لنا دور بالغ الأهمية على مر السنين في تحقيق هذا النجاح الباهر الذي يحظى به مركز دبي المالي العالمي اليوم نيابة عن دوائر الأعمال والأسواق المالية الإقليمية والعالمية. ونتطلع قدماً لمزيد من الإنجازات في عام 2020.

تقرير الأعمال

حامد علي
الرئيس التنفيذي لبورصة ناسداك دبي
مشتقات  الأسهم

كان إطلاق العقود المستقبلية على 12 شركة من أكبر الشركات السعودية  وأكثرها سيولة في يناير 2019 علامة بارزة للأسواق المالية في المنطقة. ومن خلال  توفيرها معبراً جديداً للمستثمرين للوصول إلى السوق المالية السعودية، اتخذت ناسداك  دبي خطوة أخرى لإضافة مزيد من التنوع والفرص إلى البيئة الاستثمارية. وفي وقت لاحق من الشهر نفسه قمنا بتوسيع سوق العقود  المستقبلية في الإمارات من خلال طرح العقود على مؤشر إم إس سي آي الإمارات  للأسهم، في أول استخدام لنا لترخيصنا الخاص بإنشاء عقود مستقبلية على مجموعة  متنوعة من مؤشرات إم إس سي آي المعيارية في المنطقة. وفي شهر فبراير أضفنا  عقوداً مستقبلية على مؤشر فوتسي السعودية الذي يحظى باهتمام واسع إلى باقة  مشتقاتنا المالية المتنامية.

قال سعادة عيسى كاظم، حاكم مركز دبي المالي العالمي ورئيس مجلس إدارة سوق دبي المالي: يمثل إصدار العقود المستقبلية على الأسهم السعودية في دبي إنجازاً مهماً للمستثمرين يوفر لهم فرصاً جديدة ويمكنهم من القيام بدور فعال في اقتصاد المنطقة الحيوي، وستواصل دبي تعزيز وتنويع منتجاتها تلبيةً لاحتياجات قطاعات السوق كافة."

وقد ارتفعت قيمة العقود المستقبلية المتداولة بنسبة  61%، من 241 مليون درهم عام 2018 إلى 388 مليون درهم عام 2019. وبلغ إجمالي العقود المتداولة 1.77 مليون، مرتفعة  بنسبة 29% بالمقارنة مع 1.37 مليون عام 2018. وكان أكثر الوسطاء نشاطاً خلال  السنة شركة بيت الوساطة للأوراق المالية التي بلغت حصتها من القيمة المتداولة  34.3% (باستثناء صناع السوق). تليها شركة  الصفوة مباشر في المرتبة الثانية بنسبة 6.5%، وشركة شعاع للأوراق المالية في  المرتبة الثالثة بنسبة 5.0% والرمز كابيتال في المرتبة الرابعة بنسبة 1.8%،  بينما كانت شركة شعاع كابيتال أكثر صناع السوق نشاطاً إذ بلغت حصتها من القيمة  المتداولة 48.1%، وتبعتها شركة الرمز كابيتال بنسبة 3.2%.

قال وقاص صمد، الرئيس التنفيذي لفوتسي راسل: توفر العقود المستقبلية على مؤشر فوتسي السعودية في بورصة ناسداك دبي للمستثمرين حول العالم معبراً جذاباً جديداً إلى السوق السعودي الهام. ونحن نتطلع قدماً إلى تعميق علاقات التعاون مع ناسداك دبي في باقة متنوعة من الأنشطة في أنحاء المنطقة."
حقوق الملكية

في  شهر نوفمبر رحبنا بمجموعة دبليو موتورز القابضة للسيارات المحدودة كأول شركة  خاصة تودع أسهمها في مركز إيداع الأوراق المالية "CSD". ومن شأن الانضمام إلى مركز  إيداع الأوراق المالية التابع لناسداك دبي أن يعزز علاقات الشركات الخاصة  بالمستثمرين ويمكن أن يكون خطوة على طريق الحصول على باقة متنوعة من  الحلول المالية كجمع الأموال في البورصة. ويسعدنا أن ندعم نمو أصحاب الخبرة  والتقنيات العالية في مجال السيارات في المنطقة من خلال تعاوننا مع مجموعة دبليو  موتورز في دبي، الرائدة في صناعة السيارات الرياضية عالية الأداء بما فيها  السيارات الكهربائية وذاتية القيادة.

يتولى  مستودع الأوراق المالية العناية بالأسهم نيابة عن أصحابها في بيئة موثوقة وييسر  نقل ملكية الأسهم بين المستثمرين. وتجري معاملات أسهم الشركات الخاصة خارج  البورصة لكن من الممكن إجراؤها عن طريق وسطاء أعضاء في ناسداك دبي. ونحن بصدد  الإعداد لاستضافة أسهم العديد من الشركات الخاصة الإقليمية والدولية الأخرى في  مستودعنا، لنوفر لها منصة عالمية بارزة ومرموقة فضلاً عن خدمات الإيداع الهامة  للأسهم.

قال رالف دباس، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة دبليو موتورز: "تمثل المواءمة بين علامتنا التجارية وبين ناسداك دبي خطوة هامة لنا في إطار خططنا التوسعية. فالبنية التحتية الراقية لاستضافة الأسهم التي تمتلكها ناسداك دبي ومكانتها الدولية المرموقة ستعزز علاقتنا بالمستثمرين ونحن ننفذ المرحلة التالية من خطتنا التطويرية."

بلغت القيمة الإجمالية للأسهم المتداولة في ناسداك دبي 1.61 مليار دولار أمريكي، أي بزيادة 40% بالمقارنة مع 1.15 مليار دولار أمريكي عام 2018 وقد تحقق ذلك في فترة صعبة. وبلغ حجم التداول 151 مليون سهمًا، بانخفاض نسبته 8% بالمقارنة مع 164 مليون سهم عام 2018. وقد كانت شركة إي إف جي هيرمس أكثر وسطاء الأسهم نشاطاً من حيث القيمة المتداولة خلال السنة، تليها أرقام للأوراق المالية ثم الصفوة مباشر. واحتلت شركة سيكو للوساطة المالية الإمارات وشركة شعاع للأوراق المالية المرتبتين الرابعة والخامسة على التوالي بين أكثر شركات الوساطة نشاطاً.

ووصل  مؤشر فوتسي ناسداك دبي الإمارات 20، الذي يتعقب 20 سهماً سائلاً مدرجاً في ناسداك دبي وسوق دبي المالي وبورصة أبوظبي، مع نهاية السنة إلى 3,184، بزيادة 3.6% مقارنة بعام 2018 الذي وصل إلى 3,074.

وفي إطار خطتنا التوسعية الدولية في مجال الأسهم وغيرها من قطاعات الأسواق المالية، وقعت ناسداك دبي مذكرة تفاهم مع صندوق سامروك كازينا، صندوق الثروة السيادية الكازاخستاني، في شهر يوليو بهدف الترويج دولياً للفرص الاستثمارية المتوفرة في كازاخستان واستكشاف سبل الوصول للأسواق. وفي نفس الشهر وقعت ناسداك دبي وبورصة أستانا الدولية اتفاقاً لإقامة علاقة عمل وثيقة بين مستودعات الأوراق المالية في كلا السوقين.

الصكوك والسندات

تعزز دور بورصة ناسداك دبي كبورصة رائدة عالمياً في مجال الصكوك عام 2019 من خلال تسجيلها رقماً قياسياً في قيمة إدراجات الصكوك الجديدة لدى البورصة التي بلغت 14.15 مليار دولار أمريكي، أي بزيادة بنسبة 18% عن عام 2018 وبزيادة تبلغ ضعفي ما كانت عليه عام 2013. وإذا ما أضفنا إليها إدراجات السندات التي بلغت قيمتها 3.55 مليار دولار أمريكي، وصلت القيمة الإجمالية لإدراجات الصكوك والسندات الجديدة لدى ناسداك دبي إلى 17.7 مليار دولار أمريكي عام 2019، وهذا يعتبر أيضاً رقما قياسياً منذ افتتاح البورصة عام 2005.

ووردت أهم الإدراجات من جهات إصدار أجنبية، منها إدراج صكوك بقيمة 750 مليون دولار أمريكي و1.25 مليار دولار أمريكي من قبل الحكومة الإندونيسية في شهر فبراير. كما كانت هذه عملياً أول إدراجات لأوراق مالية خضراء في البورصة، تم تخصيصها لمشاريع التنمية المستدامة. وأدرج البنك الإسلامي للتنمية، وهو مؤسسة إقراض متعددة الأطراف، ثلاث صكوك إسلامية خلال السنة. تضمنت هذه الإدراجات أداتين ماليتين قيمة كل منهما 1.5 مليار دولار أمريكي في شهري إبريل وأكتوبر تلاها إدراج صكوك بقيمة مليار يورو في شهر ديسمبر. وأدرج بنك وربة الكويتي صكوكاً بقيمة 500 مليون دولار أمريكي في سبتمبر وفي الشهر التالي أدرجت شركة دار الأركان السعودية للتطوير العقاري صكوكاً بقيمة 600 مليون دولار أمريكي. كما أدرج بنك الصين الصناعي والتجاري سندين في شهر أكتوبر قيمة كل منهما 500 مليون دولار أمريكي.

قال يوسف بن عبد الله الشلاش، رئيس مجلس إدارة شركة دار الأركان للتطوير العقاري: "ستوفر لنا الأموال المحصلة رأس المال اللازم للاستثمار الحيوي في أنشطة أعمالنا في أنحاء السعودية. وستمنح ناسداك دبي، باعتبارها البورصة الدولية الأبرز في المنطقة، صكوكنا منصة بارزة للعرض أمام المستثمرين الإقليميين والدوليين."

من جانب الجهات المصدرة الإماراتية، جاء أول إصدار للصكوك خلال السنة بقيمة 750 مليون دولار أمريكي من قبل البنك الإسلامي للتنمية في شهر يناير،  تلاه إدراج سندات بقيمة 750 مليون دولار أمريكي و1.25 مليار دولار أمريكي أصدرها على التوالي كل من بنك الإمارات للتنمية وبنك الإمارات دبي الوطني في شهر مارس. وفي شهر إبريل أدرجت حكومة الشارقة صكوكاً بقيمة مليار دولار أمريكي وفي الشهر الذي يليه قامت مجموعة ماجد الفطيم بأول إدراج لصكوك مؤسسية معيارية خضراء على مستوى العالم في ناسداك دبي، وتم تخصيص الأموال المجموعة البالغة 600 مليون دولار أمريكي لمشاريع تتضمن أبنية مستدامة ومشاريع طاقة متجددة.

قال محمد العبار، رئيس مجلس إدارة شركة إعمار العقارية: "شهد سوق الصكوك الإسلامية نمواً ضخماً وأسهم في سد الفجوة في تمويل البنى التحتية لاسيما المشاريع المرتبطة بالاقتصاد الفعلي. وتوفر بورصة ناسداك دبي منصة ذات تنظيم جيد وعلاقات وثيقة بالمشاركين في السوق على مستوى المنطقة والعالم."

أدرج مصرف الشارقة الإسلامي صكوكاً بقيمة 500 مليون دولار أمريكي في شهر يوليو وفي نفس الشهر أدرجت موانئ دبي العالمية صكوكاً بقيمة مليار دولار أمريكي وسندات بقيمة 300 مليون دولار أمريكي. وأدرجت شركة إعمار العقارية صكوكاً بقيمة 500 مليون دولار أمريكي في شهر سبتمبر كما وضعت موانئ دبي العالمية في ذلك الشهر صكوكا آخرى بقيمة 500 مليون دولار أمريكي وسندات بقيمة 500 مليون دولار. وأقبلت حكومة الشارقة إلى البورصة مرة أخرى في شهر أكتوبر بإدراج صكوك بقيمة 750 مليون دولار أمريكي وفي ذات الشهر أدرجت مجموعة ماجد الفطيم صكها الثاني خلال السنة وهو عبارة عن أداة مالية خضراء أخرى بقيمة 600 مليون دولار أمريكي. وكان آخر إدراج للصكوك والسندات من داخل الإمارات صكاً آخر بقيمة 750 مليون دولار أمريكي من قبل بنك دبي الإسلامي في شهر نوفمبر. وبنهاية سنة 2019 بلغ إجمالي إدراجات الصكوك الإسلامية في ناسداك دبي 65.4 مليار دولار أمريكي، وهو أعلى مبلغ تصل إليه إدراجات الصكوك حتى الآن، مما يعزز مكانة الإمارة كأحد أكبر الوجهات في العالم لإدراج الصكوك الإسلامية من حيث القيمة.

شهدت كثير من إدراجات الصكوك والسندات خلال السنة مراسم قرع جرس افتتاح السوق. وتكرر حضور كبار الشخصيات أمثال سعادة عيسى كاظم، محافظ مركز دبي المالي العالمي والأمين العام لمركز دبي لتطوير الاقتصاد الإسلامي، ورئيس مجلس إدارة بورصة دبي وسوق دبي المالي وعضو مجلس إدارة ناسداك دبي، إضافة إلى رئيس مجلس إدارة ناسداك دبي عبد الواحد الفهيم إلى جانب كبار المسؤولين التنفيذيين من ناسداك دبي وسوق دبي المالي ومركز دبي لتطوير الاقتصاد الإسلامي.

عقود المرابحة

كانت هذه السنة سنة قياسية لمنصة عقود المرابحة في ناسداك دبي إذ وصل إجمالي معاملاتها منذ إطلاقها عام 2014 إلى 160.5 مليار دولار أمريكي بحلول نهاية عام 2019، مما يعكس مدى رواجها بين المستخدمين من الشركات والأفراد. وارتفعت المعاملات على منصة التمويل الإسلامي عام 2019 إلى 45.3 مليار دولار أمريكي، وهي أعلى قيمة سنوية حتى الآن وأعلى بنسبة 25% من سنة 2018 حيث كانت 36.2 مليار دولار. وتضم قائمة مستخدمي المنصة كوكبة واسعة من المصارف والمؤسسات المالية الأخرى.

يعكس النجاح الذي حققته المنصة، التي تأسست بمبادرة مشتركة مع بنك الإمارات الإسلامي عام 2014، حجم المزايا الجوهرية التي تتمتع بها بالمقارنة مع قنوات المرابحة التقليدية، باستخدامها شهادات متوافقة مع الشريعة الإسلامية يتم تداولها في مستودع الأوراق المالية المركزي في ناسداك دبي. وعلاوة على ضمانها لموافقة لأحكام الشريعة الإسلامية، يمكن إجراء المعاملات على المنصة خلال دقائق وتنفذ بسعر ثابت دون فروق أسعار.

منصة "ماركت سايت" وقيادة الفكر

علاوة على استضافتها لمراسم قرع جرس افتتاح السوق من قبل الجهات المصدرة والمشاركين في أسواق الصكوك والسندات وحقوق الملكية ومشتقاتها، أدت منصة ماركت سايت في ناسداك دبي دوراً نشطاً في دعم القيادة الفكرية عام 2019. وقد تضمنت فعاليات منصة ماركت سايت إطلاق التقرير السنوي عن حالة الاقتصاد الإسلامي عالمياً الذي تضعه مؤسسة "دينار ستاندرد" بالشراكة مع مركز دبي لتطوير الاقتصاد الإسلامي، وإطلاق تقرير ذا ريبورت: دبي 2020 الصادر عن مجموعة أكسفورد للأعمال. وتضمنت الإيجازات التنفيذية تحليلاً لسوق الصكوك العالمية من قبل مؤسسة فرانكلين تمبلتون إنفستمنتس، ونظرة على الواقع الاستثماري في الكويت من قبل غولدمان ساكس وحديثاً عن الأمن الإلكتروني من قبل كوأوردينيتس ومايمكاست. وتضمنت لقاءات الطاولة المستديرة جلسة حول التقنيات المالية قدمتها شركة بلومبرغ ومركز دبي لتطوير الاقتصاد الإسلامي، وندوة نقاشية حول التمويل الأخضر أدارتها شركة فرانكلين تمبلتون وبنك إتش إس بي سي ومجموعة ماجد الفطيم ومؤسسة وايت آند كيس القانونية.

إصدار تقرير حالة الاقتصاد العالمي 2020/2019

وتأكيداً لعمق العلاقات التي تربطنا بكبرى الاقتصادات العالمية، استضافت منصة ماركت سايت سعادة السفير الهندي لدى الإمارات، السيد نافديب سوري في احتفالية قرع جرس افتتاح السوق، احتفالاً بيوم الاستقلال الهندي، وسعادة القنصل العام لجمهورية الصين الشعبية في دبي، السيد لي زوهانغ، احتفالاً باليوم الوطني للصين.

قال سعادة القنصل العام لجمهورية الصين الشعبية في دبي، لي زوهانغ: "يسعدني أن أحتفل بعيدنا الوطني هنا في البورصة المالية الدولية لمنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا في دبي، في ظل استمرار توسع العلاقات بين الصين والإمارات في مجالات المال والأعمال والتجارة والسياحة. وتجسد روابط الأسواق المالية القوية بين ناسداك دبي والصين نموذجاً إيجابياً على جهود التعاون والتنسيق بيننا وبين الإمارات."

وسعدنا باستضافة ندوة نقاشية في منصة ماركت سايت في شهر مارس قدمها صندوق سامروك كازينا للثروة السيادية وشركات كازاخستانية بارزة حول الفرص الاستثمارية في كازاخستان. وفي شهر أكتوبر، قرع سعادة عيسى كاظم، محافظ مركز دبي المالي العالمي، جرس افتتاح البورصة احتفالاً بحصول دبي على المرتبة الثامنة في المؤشر السنوي للمراكز المالية العالمية. وهو أعلى ترتيب يحصل علية مركز دبي المالي العالمي، مما يجعله وجهة مالية رائدة على مستوى منطقة الشرق الأوسط وأفريقيا وجنوب آسيا.

النظرة المستقبلية

وضعنا الكثير من الأسس التمهيدية عام 2019 تمهيداً للسنة التالية. إذ سيقدم معرض إكسبو 2020 فرصة ممتازة للشركات الأجنبية لاكتشاف إمكانيات الأسواق المالية المتوفرة في دبي. ونحن نتطلع قدماً للقاء الكثير منها. وعلاوة على الأنشطة التوسعية في أسواقنا الحالية، نخطط أيضاً لدخول أسواق جديدة لتوسيع نطاق مشاركة الجهات المصدرة والمستثمرين. وفي ظل توسيع نطاق حضورنا الدولي، ستكون الصين وأفريقيا وآسيا الوسطى بين المناطق الواقعة ضمن محور تركيزنا.

الحوكمة المؤسسية

يقدم هذا القسم لمحة عامة عن نظام الحوكمة في ناسداك دبي خلال عام 2019. ويشرح الطريقة التي تطبق بها الشركة مبادئ الحوكمة المؤسسية السليمة لضمان بيئة التوجه الاستراتيجي والآداء والمساءلة والرقابة على أعمال الشركة.
مجلس الإدارة

من الأسس  الهامة لأي شركة ذات حوكمة جيدة وجود مجلس إدارة فعال يوفر القيادة الجيدة  والرقابة، ضمن إطار من الضوابط الحصيفة والفعالة التي تتيح إمكانية تقييم  المخاطر وإدارتها.

يلتزم مجلس إدارة ناسداك دبي  بأعلى معايير الحوكمة المؤسسية والنزاهة في الأعمال. ويواصل المجلس العمل على  ضمان التقيد بمبادئ وممارسات الحوكمة المعتبرة.

يتولى مجلس  إدارة ناسداك دبي تمثيل والعمل نيابة عن المساهمين في البورصة وسوق دبي المالي  وبورصة دبي، ويلتزم بسياسات وممارسات وإجراءات حوكمة مؤسسية صارمة مصممة لمنح  المجلس مزيداً من الفعالية في ممارسة دوره الإشرافي بهدف تحقيق الأهداف الاستراتيجية  للشركة وتوجيه موارد الشركة. ويتبنى المجلس نظرة مفادها أن الحوكمة المؤسسية  ينبغي أن تدعم حسن الآداء والنزاهة والامتثال للقوانين والتشريعات وأن ممارسات  الحوكمة الفعالة تعزز قدرة الشركة على إنجاز استراتيجيتها ونجاحها على المدى  الطويل.

في حين أن المجلس لا يتولى المسؤولية عن الإدارة اليومية لأنشطة الشركة،  لكنه يبقى على اطلاع على أعمال الشركة ويقدم التوجيهات الإرشادية لإدارة الشركة  من خلال الاجتماعات الدورية وغيرها من اللقاءات التفاعلية. وبناء على ممارسات  الحوكمة الرشيدة، ثمة فصل وتمييز بين دوري رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي  وتوزيع واضح لمسؤوليات كل منهما. فمن شأن هذا الفصل بين دوريهما أن يزيد من  فعالية قنوات التواصل للمجلس للتعبير عن آرائه في الإدارة. ويرأس رئيس مجلس  الإدارة الاجتماعات ويتولى المسؤولية عن تسيير وقيادة المجلس وضمان فعاليته. أما  الرئيس التنفيذي فلديه تفويض من المجلس ويتحمل المسؤولية أمامه عن إدارة أعمال  الشركة. ونحن نعتقد أن هذا الفصل بين الأدوار وتخصيص مسؤوليات متمايزة لكل منهما  تسهل عملية التواصل بين الإدارة العليا والمجلس ككل حول قضايا مثل الحوكمة  المؤسسية وتخطيط التعاقب الوظيفي وتعويضات المسؤولين التنفيذيين وآداء الشركة.

وقد تبنى  مجلس الإدارة جدولاً رسمياً بالأمور التي احتفظ فيها خصيصاً بسلطة اتخاذ القرار،  ومنها الميزانية السنوية والاستراتيجية وأهداف العمل على المدى الطويل والمشاريع  والعقود الكبرى والنفقات الرأسمالية الكبيرة. وأنشأ مجلس الإدارة ثلاث لجان  لضمان السير الفعال والكفئ لعمليات المجلس وفقاً للميثاق الخاص بكل لجنة.

وخلال السنة  المالية، اجتمع المجلس 4 مرات بالحضور الشخصي في دبي. كما واصل المجلس الإشراف  على استراتيجية المجموعة وإطار العمل الخاص بالمخاطر والآداء المالي. ويستخدم  المجلس البوابة الإلكترونية الخاصة بمجلس إدارة ناسداك دبي ومنصة مكتب أعضاء  مجلس الإدارة لعقد اجتماعاته، مما يضفي الكفاءة على سير عمل المجلس والاستفادة من  مزايا توفير كبيرة في الموارد والأوراق والطباعة.

يضم مجلس إدارة ناسداك دبي 7 أعضاء غير تنفيذيين منهم رئيس المجلس، عبد الواحد الفهيم. وفيما يلي بيانات السير الذاتية لأعضاء المجلس واللجان التي  يخدمون فيها. تظهر السير الذاتية مجموعة واسعة من الخبرات والمهارات، كالمهارات  القيادية والمعارف بمتطلبات وممارسات الحوكمة المؤسسية، مما يمكن أعضاء المجلس  من القيام بمسؤولياتهم وإبداء الرأي المستقل بشأن الأمور الاستراتيجية والآداء  ومعايير السلوك المهمة لنجاح البورصة.

ميثاق مجلس الإدارة

يوضح ميثاق  مجلس إدارة ناسداك دبي هيكلية الحوكمة المؤسسية للبورصة. فهو ينسق ويضفي  الانسجام على وثائق السياسات الداعمة ويكوّن بيئة تمكن المجلس ومسؤولي البورصة  من القيام بمسؤولياتهم وفقاً للقانون السائد ومن تطبيق ممارسات الحوكمة السليمة.

الأعضاء غير التنفيذيين/ المستقلين

بموجب  اللائحة التنظيمية لمؤسسات السوق المعتمدة والنظام الأساسي لسلطة دبي للخدمات  المالية، يجب أن يضم مجلس الإدارة عدداً كافياً من الأعضاء المستقلين غير  التنفيذيين. فالأعضاء غير التنفيذيين، منهم أربعة مستقلون، يوفرون خبرات تجارية  واسعة ومتنوعة أثناء مداولات المجلس واللجان التابعة له.

ويجري تقييم  مدى استقلالية الأعضاء بصورة مستمرة وعند تعيين الأعضاء الجدد. ويجب على كل عضو  أن يفصح عن وضعه، أي هل هو مستقل أم مرتبط وتتاح له الفرصة للإفصاح عن أي  تغييرات في مناصبه الإدارية الخارجية وأي تضارب مصالح مستجد. ويعمل المجلس على  ضمان وجود عدد كافٍ من الأعضاء المستقلين في كافة الأوقات. وقد تمت مراجعة  التقييم من قبل لجنة الترشيحات والمكافآت وتم رفع توصياتها إلى المجلس للموافقة.

يخضع ثلث  الأعضاء غير التنفيذيين لإعادة الانتخاب سنوياً من قبل المساهمين في الإجتماع السنوي العام. وبخصوص مكافآت أعضاء مجلس الإدارة، فهم يحصلون على مكافأة سنوية إلى  جانب أتعاب حضور اجتماعات المجلس واللجان التابعة له.

اجتماعات مجلس الإدارة واللجان التابعة له في 2019

عقد المجلس  أربعة اجتماعات مجدولة. وفيما يلي جدول بحضور اجتماعات المجلس ولجانه. وننوه إلى  أن الأوراق الشاملة لاجتماعات المجلس واللجان التابعة له، المؤلفة من جدول  الأعمال والتقارير الرسمية والإجازات، ترسل إلى أعضاء المجلس قبل كل اجتماع.  ويتضمن كل اجتماع تقريراً موسعاً من الرئيس التنفيذي، وتقريراً عن الآداء المالي  لبورصة ناسداك دبي وتقارير من رؤساء اللجان. 

وقد بحث المجلس خلال السنة في المواضيع التالية:  مراجعة واعتماد نتائج سنة 2018، وتعديلات النظام الأساسي، وسياسة مكافحة غسيل  الأموال وسياسة الموظفين، وميزانية 2020. وفي الحالات التي تعذر فيها حضور بعض  الأعضاء لاجتماع ما بسبب تعارضها مع مواعيد عملهم، أُرسلت لهم الأوراق الخاصة بذلك  الاجتماع.

قائمة حضور اجتماعات المجلس ولجانه
  المجلس لجنة التدقيق وإدارة المخاطر لجنة الإشراف على السوق لجنة الترشيحات والمكافآت
عدد الاجتماعات 4 4 4 4
عبد الواحد الفهيم 4 من 4 4 من 4 4 من 4 4 من 4
إدوارد نايت 4 من 4   4 من 4  
سعادة عيسى كاظم 4 من 4      
جورج مولر 4 من 4 4 من 4 4 من 4  
جمال ناصر لوتاه 3 من 4 3 من 4   3 من 4
ماجد سيف الغرير -      
راشد الشامسي 3 من 4     3 من 4

لجان المجلس

تؤدي لجان المجلس  دوراً هاماً في عملية الحوكمة وتساعد المجلس في القيام بواجباته.

تضم اللجان الدائمة  للمجلس: لجنة التدقيق وإدارة المخاطر ولجنة الإشراف على السوق ولجنة الترشيحات والمكافآت. ويقدم رئيس كل لجنة تقريراً للمجلس عن  الإجراءات التي اتخذتها لجنته في كل اجتماع من اجتماعات المجلس. وتتمتع كل لجنة  بصلاحية تعيين استشاريين مستقلين لها. ولكل لجنة ميثاق عمل خاص بها، يحدد خطياً  نطاق اختصاصها الذي يبين صلاحياتها وواجباتها وأعضاءها. والتزاماً بالممارسات  السليمة، تكون عضوية اللجان بالكامل من الأعضاء غير التنفيذيين وغالبيتهم من  الأعضاء المستقلين.

لجنة التدقيق وإدارة المخاطر

يترأس جمال ناصر  لوتاه لجنة التدقيق وإدارة المخاطر. والعضوان الآخران في اللجنة هما عبد الواحد الفهيم وجورج مولر. يؤدي أمين سر الشركة دور أمين سر اللجنة. وتتولى اللجنة  مسؤولية الإشراف المستقل والموضوعي على إدارة الرقابة الداخلية والمخاطر،  والامتثال الداخلي، وقضايا الحوكمة، وإعداد التقارير المالية، والمدققين  الخارجيين والداخليين والضوابط المالية. 

عقدت اللجنة 4  اجتماعات خلال السنة. وراجعت اللجنة الميزانية السنوية والتقارير المالية  المنتظمة والقوائم المالية السنوية. كما رفعت اللجنة توصياتها بشأن الميزانية  السنوية والقوائم المالية السنوية إلى المجلس للموافقة عليها. واجتمعت اللجنة مع  شركة المدققين المستقلين، كيه بي إم جي، لمناقشة نتائج التدقيق الداخلي ومراجعة  القوائم المالية السنوية لسنة 2018. كذلك راجعت اللجنة تقارير إدارة المخاطر  المقدمة من قسم عمليات السوق ووافقت على الإقرار السنوي لمكافحة غسل الأموال.  وعقد فريق التدقيق الداخلي، المقدم من سوق دبي المالي، اجتماعات منتظمة مع  اللجنة وجرى خلالها استلام خطة التدقيق الداخلي السنوية، وسير التدقيق الداخلي  وتقارير التدقيق الداخلي بعد إكمال كل عملية تدقيق. وقامت اللجنة بمراجعة  تعديلات النظام الأساسي وسياسة مكافحة غسل الأموال ورفعت توصياتها بشأنها.

لجنة الإشراف على السوق

 يتولى جورج مولر  رئاسة لجنة الإشراف على السوق. والعضوان الآخران في اللجنة هما عبد الواحد الفهيم وإدوارد نايت. ويؤدي أمين سر الشركة دور أمين سر اللجنة. وتتولى اللجنة  المسؤولية عن الإشراف المستقل على تنظيم السوق الذي يتضمن مراقبة الجهات المصدرة  والسوق، وأقسام مكافحة غسل الأموال والامتثال القانوني. كما تشرف أيضاً على  المهام التنظيمية التي تقوم بها أقسام أخرى في ناسداك دبي، كتطبيق قواعد التداول  في البورصة والسلوك المهني للأعضاء ومهام المقاصة والتسوية.

عقدت اللجنة 4 اجتماعات  خلال السنة. وفي كل اجتماع من هذه الاجتماعات التقت بفريق الامتثال القانوني وتلقت منه تقارير عن مستجدات الأمور التنظيمية والامتثال القانوني، بما في ذلك  التقييمات والملاحظات بشأن الاجتماعات المنتظمة مع سلطة دبي للخدمات المالية.  كما تلقت اللجنة تقارير عن أي حوادث حصلت في السوق وذلك في إطار مهمتها  الإشرافية على تنظيم السوق. وراجعت اللجنة تمديد مدة عضوية أعضاء لجنة الممارسين  ورفعت توصياتها بذلك إلى المجلس للموافقة عليها. كما راجعت اللجنة التصنيف  الائتماني لمحفظة الديون والميزانية السنوية والموارد المخصصة لفريق الامتثال  القانوني.

 لجنة التعيينات والمكافآت

 يتولى راشد الشامسي  رئاسة لجنة الترشيحات والمكافآت ، والعضوان الآخران فيها هما عبد الواحد الفهيم وجمال ناصر لوتاه. ويؤدي أمين سر الشركة دور أمين سر اللجنة. تتولى اللجنة  المسؤولية عن التعيينات الجديدة في المجلس وخطة التعاقب الوظيفي في المجلس  والإدارة التنفيذية، ومراجعة وضع استقلالية أعضاء المجلس. كما تتحمل مسؤولية  تقديم توصياتها بشأن مكافآت أعضاء المجلس غير التنفيذيين إلى المجلس للموافقة  عليها، والموافقة على مقاييس الآداء ووضع أهداف الرئيس التنفيذي والسياسات  والبرامج العامة لمزايا الموظفين.

خلال السنة، عقدت  اللجنة 4 اجتماعات، وراجعت التعديلات المقترحة على سياسة الموظفين ورفعت  توصياتها بشأنها إلى المجلس للموافقة عليها. كما راجعت استقلالية أعضاء المجلس،  والميزانية السنوية لقسم الموارد البشرية ووضعت المستهدفات والأهداف للرئيس  التنفيذي. وتلقت اللجنة التقارير المنتظمة من قسم الموارد البشرية حول أهم  القضايا.

 الرقابة الداخلية وإدارة المخاطر  

تهدف الرقابة  الداخلية إلى ضمان تطبيق الإجراءات من أجل تحقيق أهداف عمل الشركة. توفر وحدة  الرقابة الداخلية ضمانات بأن هذه الإجراءات والضوابط فعالة ويتم الالتزام بها.  ومن خلال إدارة المخاطر، تتمكن الشركة من تحديد وفهم وإدارة المخاطر على أعمال  الشركة من خلال تقليل احتمال تعرض أهداف الشركة للخطر بفعل أحداث غير متوقعة.

يتولى مجلس الإدارة  المسؤولية العامة عن ضمان وجود نظام فعال للرقابة الداخلية لدى الإدارة وعن مراجعة  مدى فعالية هذا النظام. يصمم هذا النظام بهدف دعم عملية تحديد وإدارة المخاطر  التي تؤثر على ناسداك دبي وعلى بيئة الأعمال التي تعمل فيها. تطبق ناسداك دبي  نظام رقابة داخلية يوفر طمأنينة معقولة عن فعالية وكفاءة العمليات ويشمل جميع  ضوابط الرقابة، كالضوابط المالية والتشغيلية والامتثال للقوانين واللوائح  التنظيمية. وتطبق الإجراءات العملية لتحديد وتقييم وإدارة المخاطر الهامة التي  تواجه البورصة. ويقوم المجلس، عن طريق لجنة التدقيق وإدارة المخاطر، بإجراء  مراجعة منتظمة لهذه الإجراءات. ويتم مراجعة فعالية ضوابط الرقابة بشكل دوري داخل  أقسام العمل. وتقدم الإدارة وقسم التدقيق الداخلي وإدارة المخاطر والامتثال  القانوني تقارير منتظمة إلى لجنة التدقيق وإدارة المخاطر تتناول فيها قضايا مثل  الضوابط المالية والامتثال القانوني والضوابط التشغيلية. وتتولى لجنة التدقيق  وإدارة المخاطر مراقبة حل أي إشكاليات مهمة يتم تحديدها في مجال الرقابة حتى تصل  إلى نتائج مرضية.

وتتولى الإدارة  المسؤولية عن وضع وتطبيق ضوابط رقابة داخلية وافية على عملية التقرير المالي.  ووفقاً للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، فإن الرقابة الداخلية على التقارير  المالية هي عملية تصمم تحت إشراف الرئيس التنفيذي ورئيس الإدارة المالي لتوفير  ضمانات معقولة بشأن موثوقية إجراءات التقارير والبيانات المالية بغرض إعداد  التقارير الخارجية.

وتتضمن الرقابة  الداخلية على التقارير المالية  لدى ناسداك دبي؛ سياسات وإجراءات تضمن حفظ سجلات تعكس بتفاصيل معقولة دقة ونزاهة  المعاملات والتصرفات الجارية على الأصول؛ وتقدم ضمانات معقولة بأن تلك المعاملات  يجري تسجيلها حسب الضرورة بما يسمح بإعداد القوائم المالية وفقاً للمعايير  الدولية لإعداد التقارير المالية، وأن عمليات استلام الأموال وصرفها تجري حصراً  وفق تفويضات الإدارة ومجلس الإدارة؛ وتقدم ضماناً معقولاً بشأن المنع أو الكشف  السريع لأي عملية استحواذ على أصول الشركة أو استعمالها أو التصرف بها دون تفويض  بما يمكن أن يؤثر تأثيراً مهماً على القوائم المالية الموحدة. 

وتقوم الإدارة  بتقييم مدى فعالية ضوابط الرقابة الداخلية حتى تشعر بالرضا بأن الإجراءات  المتبعة فعالة. كما يخضع نظام الرقابة الداخلية المالية والتشغيلية للإشراف  التنظيمي من قبل سلطة دبي للخدمات المالية.

 الرقابة الداخلية

يتمثل الغرض  من وحدة التدقيق الداخلي في مساعدة المجلس والإدارة على آداء مسؤولياتهم الاستئمانية  والإدارية بصورة فعالة من خلال تقديمها لخدمات ضمانية استشارية مستقلة وموضوعية  بشأن تقييم إجراءات إدارة المخاطر والرقابة والحوكمة. ولضمان الاستقلالية  والموضوعية تقدم وحدة الرقابة الداخلية تقاريرها مباشرة إلى لجنة التدقيق وإدارة  المخاطر. وبالنسبة للأمور الإدارية، يمتلك رئيس وحدة التدقيق الداخلي خط تبعية  ثانوي للرئيس التنفيذي. وتتبنى وحدة التدقيق الداخلي المعايير الصادرة عن معهد  التدقيق الداخلي (IIA). ويتولى سوق دبي المالي تقديم خدمات التدقيق الداخلي باتباع  منهجية التدقيق القائم على المخاطر.  ويتم إعداد خطة تدقيق داخلي سنوية على أساس المخاطر اعتماداً على تصنيف  المعايير التالية؛ إضافة إلى طلب الإدارة والتدقيقات الإلزامية المطلوبة.

  • درجة الأهمية المادية والنسبية؛
  • درجة التعقيد؛
  • المخاطر الكامنة؛
  • مدى التغيير؛
  • الوقت المنقضي منذ آخر تدقيق؛
  • احتمالية الاحتيال.

يجري تضمين  الخطة كافة المواضيع الهامة المعرضة لمخاطر عالية أو متوسطة كالامتثال القانوني  والأمور المالية وتقنية المعلومات والعمليات التشغيلية، أما الأمور غير ذات  الأولوية وذات المخاطر المنخفضة فتستثنى من الخطة أو يتم النظر فيها لاحقاً حسب  الظروف. وخلال عملية التخطيط، يتم تحديد مجالات العمل الهامة والمخاطر التشغيلية  وجمعها وتقدير مخاطرها وإعطائها درجة لوضع نطاق عمل نهائي للتدقيق المقيم  بالمخاطر الذي يحدد مجالات المخاطر العالية والمتوسطة. وتقدم خطة التدقيق، التي  ترفع إلى لجنة التدقيق وإدارة المخاطر للموافقة عليها، معلومات عن تقييم  المخاطر، والترتيب الحالي لأولويات مشاريع التدقيق وكيف سيتم تنفيذها. وتحدد خطة  التدقيق أهم الأقسام والأنشطة وإجراءات العمل التي سيتم تدقيقها والتواريخ  التقديرية لبدء التدقيق والمدد اللازمة للإنجاز إضافة إلى الموارد المخصصة  للتدقيق. وتقدم وحدة التدقيق الداخلي تقارير منتظمة عن نشاطها إلى لجنة التدقيق  وإدارة المخاطر وإدارة الشركة تلخص فيها نتائج مهام التدقيق بما في ذلك حالات اكتشاف  مخاطر وإشكاليات رقابية ومتابعة القضايا المثارة في تقرير التدقيق. وتنسق وحدة  التدقيق الداخلي بانتظام مع الأطراف الداخلية المعنية بما يضمن الحفاظ على مستوى  عالٍ من التواصل والعلاقات. ومن أهم الأطراف الداخلية المعنية وحدة الامتثال  القانوني وأمانة سر الشركة وإدارة المخاطر.

إدارة المخاطر

إدارة المخاطر عبارة  عن عملية منهجية ومستمرة  تدور حول تعريف وتحديد المخاطر في كل قسم، وقياس ومراقبة وإدارة وإعداد تقارير  حول المخاطر الكبيرة التي يمكن أن تتعرض لها ناسداك دبي. وقد وضعت ناسداك دبي  إطار عمل لإدارة المخاطر بهدف ضمان استمرار استقرار ومصداقية وموثوقية البورصة  كمؤسسة تدير كافة المخاطر المحتملة على الأطراف المعنية بعملها. ويوجد لدى  ناسداك دبي مسؤول مخاطر يتولى المسؤولية العامة عن وحدة إدارة المخاطر فيما  يتعلق بالخدمات المالية التي تقوم بها البورصة وعن الإشراف على تنفيذ إطار العمل  الخاص بإدارة المخاطر. وتتحمل الإدارة في كل شعبة ووحدة المسؤولية عن وضع وتطبيق  إدارة مناسبة للمخاطر. وتمثل مهام وأنظمة الرقابة الداخلية والتدقيق الداخلي  جزءاً من عملية إدارة المخاطر الإجمالية.

تعطي عمليات التداول والمقاصة  ومستودع الأوراق المالية المركزي لدى ناسداك دبي أهمية كبيرة لإدارة المخاطر،  بما في ذلك استمرارية الأعمال وإدارة مخاطر عدم السداد. وتخضع وحدة إدارة  المخاطرلدى ناسداك دبي لتنظيم وإشراف محددين من قبل سلطة دبي للخدمات المالية.  وفي تشغيلها لغرفة المقاصة، تعمل ناسداك دبي بصفة الطرف المقابل المركزي في  المعاملات المنفذة على البورصة بين الشركات الأعضاء. وبعملها كطرف مقابل مركزي،  تتعرض ناسداك دبي لمخاطر متنوعة متعلقة بالمقاصة، كمخاطر الطرف المقابل ومخاطر  الائتمان ومخاطر السيولة. ويتولى رئيس وحدة عمليات السوق بالتشاور مع مسؤول  المخاطر المسؤولية عن تنفيذ استراتيجية مجلس الإدارة بشأن تحديد المخاطر  ومراقبتها وإدارتها والحد من تأثيرها. ومن الأدوات الرئيسية لإدارة المخاطر  الاشتراط المفروض على أعضاء المقاصة بتقديم دفعات هامشية وضمان إلى ناسداك دبي  وفقاً لقواعد العمل. وعلاوة على تقديم ضمان للالتزامات، يتبنى المجلس أدوات  إدارة مخاطر أخرى تشمل المعايير الصارمة لعضوية المقاصة، ورأس المال المخصص  للمقاصة، وترتيبات المقاصة وتقنيات المراقبة المتقدمة لإدارة المخاطر.

المسؤولية المؤسسية

تم إدخال المسؤولية  المؤسسية في صميم فكر الحوكمة المؤسسية، حيث تلتزم ناسداك دبي بأعلى المعايير  الأخلاقية في السلوك والاستقامة المهنيين. ويواصل مجلس الإدارة العمل على ضمان  التزامنا بمبادئ وممارسات الحوكمة الرشيدة. وتحقيقاً لهذه الغاية، يطلب من  الموظفين التقيد بروح ونص مدونة الأخلاقيات والسلوك المعتمدة لدى الشركة. ويعد  أفراد الشركة محوراً أساسياً في كل ما نقوم به وهم المحرك الرئيسي لنجاح  أعمالنا. لذلك فإن استقطاب وتطوير المهارات التي نحتاجها لتنفيذ استراتيجيتنا  والاحتفاظ بهذه المهارات أمر مهم وحيوي لشركة ناسداك دبي.

من وجهة نظر  اقتصادية واجتماعية، تمكن ناسداك دبي الشركات من الوصول إلى الأموال اللازمة  للنمو والتطوير. ونظراً لطبيعة عملها، لا تترك عمليات ناسداك دبي أي آثار هامة  على البيئة. فالأثر الرئيسي الذي تتركه يأتي من استهلاك الطاقة والأوراق والماء.  وفي سبيل الإدارة المسؤولة لهذا الأثر، نشجع في ناسداك دبي الحد من هدر الطاقة  والتركيز على عمليات إعادة التدوير.

ومن أجل الاستفادة  من التقنيات ومنافع الإنترنت، تواصل ناسداك دبي نشر مراجعتها السنوية على  الإنترنت. وهو ما يتيح إمكانية الوصول بسهولة إلى المعلومات المتعلقة بالشركة  ويقلل من استهلاكنا للورق بما يتفق مع مسؤوليات الشركة.